携帯版 トレーダーズショップへようこそ。 お問い合わせ 03-5386-7391 平日9:00-18:00 info@tradersshop.com
題名で    お買い物かごを見る   ご注文状況    ご利用方法  FAQ

新着 (03月27日更新)

■投資戦術

短期売買 デイトレード
スイングトレード
スキャルピング
システム売買
テクニカル
一目均衡表
酒田五法
フィボナッチ
エリオット波動
ボリンジャー
トレンドフォロー
逆張り
アノマリー 裁量
ファンダメンタル
成長株
決算書 M&A FAI
さや取り 資金管理
心理 行動心理学
危機 占星術 格言

■対象市場・商品

オプション 225先物
FX (為替) CFD
商品先物 ゴールド
中国株 海外投資
不動産投資
ポーカー

■人物

アンディ 鏑木繁
小次郎講師 New!
バカラ村 林輝太郎
増田丞美
W・バフェット
W・D・ギャン
B・グレアム
ジェシー・リバモア
R・A・メリマン
W・J・オニール
ジム・ロジャーズ
ラリー・ウィリアムズ

■製品・サービス

セミナー DVD CD
メタトレーダー (MT4)
ソフトウェア レポート
雑誌 定期購読
小説・読み物
漫画 ゲーム 場帳
オーディオブック
 聞くには
アウトレット 9割引

■その他

新着 初心者向き
信用取引
金融工学
他店で入手困難
ブルベアグッズ

トップページ
電子メール
事務所のご案内
法定表示等
a@panrolling.com
ラルフ・ビンス/長尾慎太郎/山下恵美子 投資家のためのマネーマネジメント 資産を最大限に増やすオプティマルf

投資家のためのマネーマネジメント 資産を最大限に増やすオプティマルf

ベテラン度: ★★★
ラルフ・ビンス, 長尾慎太郎, 山下恵美子
パンローリング
A5判 上製本 384頁 2005年9月発売
本体 5,800円  税込 6,264円  国内送料無料です。
この商品は 本日 発送できる予定です。 (発送可能時期について)

  


読者のご意見

資金管理のバイブル

ギャンブルと投資の絶妙な融合! 資金管理のバイブル! 確率と現代ポートフォリオ理論を使ってトレーディングシステムの改良を伝授! トレーディング戦略のリスクやリワードはもとより、今はあらゆるものが数学的に測定可能な時代だ。本書は、先物、オプション、株式市場での「成功を測るためのモノサシ」を、分かりやすい言葉で解説してくれるほかに例を見ない書籍である。本書では、確率と現代ポートフォリオ理論を使って手持ちのトレーディングシステムを改良する方法を、ステップ・バイ・ステップで示してくれる。本書から学べることは次の3つに集約できる。
  • 任意のトレーディングや投資条件の下で、資産を可能なかぎり増大させる「オプティマルf」の計算方法
  • 現代ポートフォリオ理論と賭け方戦略との関係とこれらの概念の市場への応用
  • システム開発が暗礁に乗り上げたときの打開策
各種マネーマネジメントテクニックをあなたのコンピューターで実装するためのソースコードを含め、今日の市場でトレーディングを成功させるために必要な数学的ツールと公式のすべてが、この一冊に凝縮されている。


日本語版への序文

今から15年以上も前のことになるだろうか。任意のパラメータに対してトレーダーが買うべき「最適な」枚数を割り出す方法を模索して、私は数カ月にわたる悪戦苦闘の真っただ中にいた。通常は結果が2つしかないギャンブルに適用されるいわゆる「ケリーの法則」というものを、トレード流列に応用する方法を見いだそうとしていたわけである。平凡な毎日を送るわが身にとって、これほど楽しい刺激はなかった。その間の数カ月というもの、この数学問題は寝ても覚めても頭から離れず、私は夢中になって考え続けた。ある日のこと、意外にもシンプルな解答が突如ひらめいたのである。そのとき脳裏に浮かんだものはひとつ残さずメモを取り、記録した。本書はそのときのメモをまとめたものである。

当初はこのシンプルな解答が現実世界でも十分通用するものだと楽観視していた。確かにそれは数学的に「最適な」解答ではあった……。 収益率を、しかも過去のトレード流列の収益率を最大化するという意味では。

しかし、大地がわれわれの足元で常に動いているように、現実世界も絶えず変化しているのだ。 これらの公式を現実世界に応用するに当たっては、自分自身はもちろんのこと、ほかの多くの人にも試用してもらった。大概の場合は素晴らしくうまくいったが、喜びもつかの間。またしても大地がわれわれの足元で動いていることを実感させられるはめになった。 公式そのものに問題があるわけではない。しかし、いざ応用しようとすると、2つの厄介な問題に阻まれて立ち往生してしまうのだ。問題のひとつは、公式への入力として用いた過去のデータが変化してしまうこと、そしてもうひとつは、これらの公式を導入しようという側に相応の覚悟がないことだった。

本書で紹介する公式は出発点にすぎない。厳密な手法というよりも、定量化問題をどう扱わなければならないかを考えるための手段といったほうがよいだろう。本書は、ひとつの口座においてトレード可能な「相対」量を考えるための枠組み、すなわちポートフォリオ構築のための枠組みの基礎を学ぶうえで役立つものである。少なくとも私は本書をそのように位置付けている。

本書は理論についての本ではない(本書で提示する公式は単なる仮説ではなく、すべて証明可能)。本書は実用化を目指すための基礎となるものであり、特にアグレッシブなトレーダーを対象とするものである。 これらの公式を導入しようという人々を見て私が感じたことは、人は一定の痛みの範囲内で収益率を最大化することを求めているということである。しかし、痛みを一定範囲内に抑えることは、本書の趣旨とするところではない。 とはいえ、人間というものは弱いものであり、結局は耐えられる痛みには限度があるのが現実だ。

本書は収益率を最大化するための数学の基礎について書かれたものではあるが、痛みに対する限度は設けていない。個人が絶え得る痛みの範囲内で収益率を最大にするための方法は、今後の研究課題となるであろうが、そういった将来的な研究を進めるための基礎固めとしても、本書はきっと役立つはずである。

2005年8月

ラルフ・ビンス


目次

第1章 確率過程とギャンブル理論
第2章 システムと最適化
第3章 利益の再投資と幾何的成長
第4章 最適固定比率トレーディング
第5章 破産確率
第6章 トータル・ポートフォリオ・アプローチ
第7章 その他の関連知識

ラルフ・ビンス(Ralph Vince)

コンピューターによるトレーディングシステム・コンサルタント。トレーダーやアドバイザー、ソフトウエアベンダーのために、先物やオプションや株式市場のコンピューターによるトレーディング戦略を開発している。ラリー・ウィリアムズから絶大な信頼を受け、親交が深い。著書に『マセマティックス・オブ・マネーマネジメント(The Mathematics of Money Management)』『ニュー・マネーマネジメント(The New Money Management)』『ウィズアウト・マネーマネジメント・ユー・ドント・ハブ・ア・システム(Without money management, you don't have a system)』『エンサイクロベディア・オブ・ポートフォリオ・マネジメント・マセマティックス(The Encyclopedia of Portfolio Management Mathematics)』などがある。

(ウィザードブックシリーズ92)


ラリー・ウィリアムズ推薦!!

DVD 資産を最大限に増やす ラルフ・ビンスのマネーマネジメントセミナー

トレードというビジネスは、自分に有利な状況を作り、その有利さを失わないように絶えず調整し、それぞれのトレードに注ぎ込むべき資金を割り出す規則的なアプローチを持つことで、成り立っているのである。


読者の推薦

「投資家のためのマネーマネジメント」
資産を最大限に増やすオプティマルf

著者:ラルフ・ビンス

ラルフと知り合うきっかけを作ってくれたのはラリー・ウィリアムズ氏だった。
80年代に入ってラリーの運用成績は安定してきたと話してくれたが、それはラルフの手助けがあったからだと言う。
検証したとおりに運用をしたものの思った成果が得られないことに怒りをおぼえたラリーはラルフに、「君の注文執行が間違っているのか、
それともシステム自体が間違っているのかどっちだ!」と問詰めた。
ラルフは冷静に運用システムを再検証したが、その結果に問題は見つからず、注文も全て正しく発注されていた。
ラルフは答えを求めていろいろ調べた結果、発注枚数に問題があったことに気付いた。
ケリーの公式が実践運用では役に立たないことにラルフは気がついたのだ。
それから、幾何学的に最適リスク率を探すことに時間を費やした。
その結果、オプティマルfと名付けた最適リスク率を探し出し、それをグラフ化した。
このグラフこそ、マネーマネジメントのチャートである。
本書の172ページから185ページまで、マネーマネジメントのチャートが数多く載せられている。
チャートと言うとテクニカル分析やチャーティストだけのものと勝手に思ってしまうが、実は資金管理にもチャートは存在している。

本書は、監修者と翻訳書の努力でかなり読みやすくなっているが、それでもその内容は簡単ではない。
途中で読むことを諦める読者も多いかもしれない。
マネーマネジメントとはそれだけ単純で面白みのない分野であるが、運用成績の向上には欠かせない。
難しいと感じたら、マネーマネジメントのチャートをみてより視覚的に資金管理を理解するように試しては如何だろうか。

記:なりた・ひろゆき


そのほかのお薦め

DVD 生涯現役の株式トレード技術 【チャートの読み方と建て玉操作】

ベテラン度: ★★☆
優利加 パンローリング
DVD101分+88分 2枚組 PDF資料付き 2012年1月発売
6,264円 国内送料無料 すぐ発送
DVD 世界最高峰のマネーマネジメント

ベテラン度: ★★☆
ラルフ・ビンス パンローリング
DVD 33分 英語音声日本語字幕 2008年5月発売
5,184円 国内送料無料 すぐ発送
システムトレード 基本と原則 トレーディングで勝者と敗者を分けるもの

ベテラン度: ★★★
ブレント・ペンフォールド/長尾慎太郎/山口雅裕 パンローリング
A5判 上製本 534頁 2011年7月発売
5,184円 国内送料無料 すぐ発送
DVD 資産を最大限に増やす ラルフ・ビンスのマネーマネジメントセミナー

ベテラン度: ★★☆
ラルフ・ビンス パンローリング
DVD 133分 英語音声日本語字幕 資料付き 2008年5月発売
108,000円 国内送料無料 すぐ発送
DVD 飛躍の原理 マネー・マネジメント

ベテラン度: ★★☆
成田博之 パンローリング
DVD 128分 資料付き 2009年11月発売
10,584円 国内送料無料 すぐ発送
ラルフ・ビンスの資金管理大全

ベテラン度: ★★☆
ラルフ・ビンス/長尾慎太郎/山下恵美子 パンローリング
A5判 上製本 662頁 2009年3月発売
13,824円 国内送料無料 すぐ発送
マンガ マーク・モビアス 新興市場ファンドの父

ベテラン度: ★☆☆
マーク・モビアス/黒谷薫 パンローリング
A5判 206頁 2007年7月発売
1,728円 国内送料無料 すぐ発送
投資家のためのリスクマネジメント-収益率を上げるリスクトレーディングの真髄

ベテラン度: ★★★
ケニス・L・グラント/長尾慎太郎/井田京子 パンローリング
A5判 上製本 400頁 2005年7月発売
6,264円 国内送料無料 すぐ発送

この商品の著者による商品一覧: ラルフ・ビンス, 長尾慎太郎, 山下恵美子

戻るトップページへ

■投資ニュース

  • 2017/03/28 06:46:NY為替:ドルは一時110円11銭、トランプ政権の景気対策に陰りも
  • ■特集

    総合ランキング
    DVDランキング
    オススメの一冊
    無料メールマガジン
    読者の御意見
    用語解説
    投資のススメ
    著者の投資コラム
    携帯待受画面
    シカゴ絵日記

    カタログ: PDF (12MB)
    DVDカタログ (11MB) 紙のカタログ請求

    提携プログラム
     ウェブサイト、ブログを
      お持ちの方、紹介料率
      最大20%!


    「EXPO 2017 DVD」ランキング(03/23更新)

    バックナンバー

    DVD 株は技術だ!

    1. DVD 株は技術だ! (仮)
    2.
    DVD バカラ村式 FX短期トレードテクニック
    3. DVD No.1 アナリストがいつも使っている投資指標の実践
    4. DVD システムトレードの実践テクニック
    5. DVD 美理雄のオプショントレード

    オーディオブック無料視聴

    Podcast RSS配信

    ポッドキャスティングの受信ソフトにこのバナーのアドレスを登録すると、新しいオーディオブックが更新された時に自動でダウンロードされ、より便利にお楽しみいただけます。このアイコンをiTunesにドラッグ&ドロップすると自動的に登録されます。