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投資情報サービス バリュエーションマトリクス [3ヶ月コース]
シェアーズ
会員サービス 2006年9月発売
本体 12,524円 税込 13,776円
国内送料無料です。
品切れのためご注文いただけません。
(発送可能時期について)
【コンセプト】
(c)Valuation Matrix（バリュエーションマトリクス）は、全上場企業3000社を『現在の収益・財産状態を前提とした株主価値』と『将来の価値創造』に対する割安度で評価し投資有望度を測る財務分析システムです。株式投資および企業分析に有効です。
【特徴】
バリュエーションマトリクスの特徴は、以下の5つです。
- 企業価値を精緻に算定（DCF法バリュエーション）
DCF法(ディスカウンテッドキャッシュフロー法)の考え方を採用しています。DCF法の詳しい説明については、弊社がご提供しているDVD教材をご覧下さい。
- 経営効率を10の要素に分解して表示
企業の経営効率（ROIC）とその変化を表示します。また資本コスト（WACC）についても企業の資本構成を元に算定しています。
- 将来性を6つの視点で総合評価
過去の業績動向や、将来への"布石"（研究開発・採用・設備投資など）から、その企業の将来性を総合評価します
- 投資有望度を分かりやすく表現
★を使った5段階評価や数字の変化を「やや積極的」などの言葉で表現します。
- 使い方は簡単です
証券コードを入れて「評価開始」をクリックするだけです。
【メリット】
バリュエーションマトリクスは、時間が限られている個人投資家にとっての便利な企業価値評価ツールです。利用者には以下のメリットがあります。
- 企業価値評価（バリュエーション）をご自身で行なう手間が省けます
- 客観的な指標を元に冷静な投資判断が可能となります
- 個別銘柄について、他の利用者とディスカッションをすることが可能です（掲示板機能）
- 繰り返し使うことで、企業価値評価の手法を学べます
- 相場に合わせて売買方針を変える必要がありません
【デメリット】
バリュエーションマトリクスには以下のデメリット（課題）があります。
- 完全な企業価値は算定することができません。
バリュエーションマトリクスは、論理的な算定式を用いた企業価値評価システムです。より精緻に企業価値を算定する場合には、定性分析が必要です。
- 金融業（銀行・保険・証券）に適用できません。
金融業は特殊な財務構造をしているため、個別に分析が必要です。銀行業の企業価値評価手法については、シェアーズフォーラム（有料）で提供しています
- 四半期決算に対応しておりません。
現在、財務情報の更新は年4回となっております。ただし企業価値評価は、企業が中長期的に創出するキャッシュフローをもとに算定されるため、短期の業績変動を考慮するのは必ずしも適当ではありません
- デザイン面での課題（見やすさ）について
バリュエーションマトリクスは、もともと私たち自身が投資をするために開発したものです。そのため機能性を重視しており、デザイン面などでは課題もあります。今後対応していきます。
【有効性】
シェアーズでは、バリュエーションマトリクスの企業価値評価の有効性を検証しました。
バリュエーションマトリクスをつかってはじき出した「価値に対して株価が30%以上割安の株を買い、30％以上割高の株を空売り」という条件で投資を自動的に行なった結果は以下の通りです。
年率 50.2％ （日経平均は、12%）
勝率 95.74％ （勝ち135回 負け6回）
これは1年間（2004年9月1日〜2005年8月31日）のバックテストの結果です。
＊ 当検証は自動売買の結果であり、今後の使用者の利益を保証するものではありません。ご了承ください。
【利用者資格】
バリュエーションマトリクスは、以下の方にお奨めです。
- ご自身で考えて投資をしたいが、そのために優良な知識と情報を求められている方
- 継続的かつ安定的に株式投資で収益を上げたい方
- 企業の本質的な価値を見抜いて投資したい方
- シェアーズの趣旨に賛同いただける方
- 余裕をもって中長期的な投資をされたい方
- M&A等の業務に従事していて上場企業のバリュエーションに興味のある方
- 自社や競合の分析に活用したい方
- 投資を学びながら、ディスカッション等を通して楽しみたい方
以下にあたる方には、当サービスはお役に立てません。申し訳ありません。
- 投資の成果にご自身で責任の取れない方
- ご自身で考えて投資判断を行なわれない方。投資顧問をご活用ください。
- 公序良俗に反する行いをされる方
システム使用料
バリュエーションマトリクスは、シェアーズフォーラムのコンテンツの1つです。
現在は、モニター期間中のため以下の金額で、ご利用いただけます。
3ヶ月コース ： 初月分2,650円＋残り2ヶ月×5,250円 = 13,150円 （税込み）
6ヶ月コース ： 初月分無料 ＋残り5ヶ月×5,250円 = 26,250円 （税込み）
【利用規約】
投資は自己責任で行ってください。この評価結果および、そのご利用の結果にもとづくお客様のいかなる損害についても、発行元はその責を負いません。またこの企業価値評価について、著作権を含めた全ての知的所有権は同社が保有しております。
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