|
|
フィスコ投資ニュース
配信日時: 2025/12/23 11:03,
提供元: フィスコ
ＴｒｕｅＤａｔａ Research Memo（3）：2026年3月期業績予想据え置き、中計最終年度の目標達成目指す（1）
*11:03JST ＴｒｕｅＤａｔａ Research Memo（3）：2026年3月期業績予想据え置き、中計最終年度の目標達成目指す（1）
■True Data<4416>の今後の見通し
1. 2026年3月期の業績見通し
2026年3月期の業績は、売上高2,000百万円（前期比28.7%増）、営業利益160百万円（同231.1%増）、経常利益162百万円（同230.2%増）、当期純利益129百万円（同882.4%増）の期初予想を据え置いた。全体として、スポット型売上では、予想の前提条件としていたウエルシアグループ向けAIソリューション案件や大手小売向けリテールDXサービス案件等の大型案件の収益計上が進んでいるほか、ストック型売上については主力の「イーグルアイ」を軸とした拡販が着実に進捗しており、中間期の評価としては堅調と言える。一方、同社顧客である消費財メーカーや小売業者に関しては米国の関税政策及び日中関係など国際情勢が与える影響に引き続き注視が必要で、これら要因を総合的に勘案したうえで業績予想を据え置く判断をした。なお、一部の大手小売向けリテールDXサービス案件でストック型売上が想定以上に遅延している点については、より大きな成長を見据えた戦略的な対応によるものであり、今後にやや不透明感が残るものの、このリスクをカバーすべく、同社の強みであるリテールデータを活用したソリューションの提案と案件化を進めることでスポット型売上の積み上げを強化する。また、拡大する他社との協業については、期初予想時点で収益貢献は限定的と見ており、現在も判断に変更はない。以上のことから、下期の業況がシナリオどおり堅調に進展すれば、業績予想達成の確度は相応に高いと弊社では見ている。
利益面では、売上総利益率は前期比1.1ポイント減の56.4%を見込んでいる。2025年3月期の低採算案件の打ち切り効果がある一方、ストック型への移行が遅延している大型のスポット型案件で原価が売上高に先行して計上されることが要因である。2027年3月期以降は改善に向かうと考えられるが、同社では2026年3月期第3四半期まで影響が及ぶリスクを注視し、対策を講じる構えでいるようだ。営業利益については販管費において、期初予想で計画した人件費等の増額や、将来の飛躍フェーズに向けたM&A等への戦略投資、その他の費用について、適切にコントロールする方針を変えていない。
（執筆：フィスコアナリスト 村瀬 智一）
《HN》
記事一覧
2026/02/21 17:00:株ブロガー・さなさえ：対米投資『ガス発電』始動！注目株を一気見しましょ♪【FISCOソーシャルレポーター】
2026/02/21 15:36:来週の相場で注目すべき3つのポイント：トランプ米大統領一般教書演説、米エヌビディア決算、東京CPI
2026/02/21 15:11:国内外の注目経済指標：2月米CB消費者信頼感指数は改善予想
2026/02/21 15:09:為替週間見通し：ドルは伸び悩みか、円安進行で為替介入の可能性残る
2026/02/21 15:06:新興市場見通し：「JPXスタートアップ急成長100指数」構成銘柄の動向に注目
2026/02/21 15:04:米国株式市場見通し：エヌビディアやセールスフォースの決算発表に注目
2026/02/21 15:02:国内株式市場見通し：エヌビディア決算最注目も、海外投資家の日本株シフトは当面継続の可能性高い
2026/02/21 14:52:英ポンド週間見通し：もみ合いか、日本の財政悪化への懸念残る
2026/02/21 14:50:豪ドル週間見通し：もみ合いか、1月消費者物価指数が手掛かり材料に
2026/02/21 14:48:ユーロ週間見通し：底堅い動きか、日銀による追加利上げ観測後退の影響残る
2026/02/21 14:46:為替週間見通し：ドルは伸び悩みか、円安進行で為替介入の可能性残る
2026/02/21 14:44:国内外の注目経済指標：2月米CB消費者信頼感指数は改善予想
2026/02/21 14:41:国内株式市場見通し：エヌビディア決算最注目も、海外投資家の日本株シフトは当面継続の可能性高い
2026/02/21 14:40:新興市場見通し：「JPXスタートアップ急成長100指数」構成銘柄の動向に注目
2026/02/21 14:38:米国株式市場見通し：エヌビディアやセールスフォースの決算発表に注目
2026/02/21 10:00:個人投資家・有限亭玉介：【建設関連などで値幅を狙う】高市旋風に乗る銘柄に注目【FISCOソーシャルレポーター】
2026/02/21 08:13:20日のNY市場は反発
2026/02/21 08:09:米国株式市場は反発、最高裁の判断受け関税コスト削減期待で小売りなどで買戻し
2026/02/21 07:51:NY為替：米最高裁はトランプ関税策を違法と判断、ドルは弱含み
2026/02/21 07:38:NY原油：小幅高、米国によるイラン攻撃を引き続き警戒
|
