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フィスコ投資ニュース配信日時: 2025/10/06 13:47, 提供元: フィスコ ＵＴグループ：配当利回り5%超と派遣技術者への株式付与で持続的成長へ*13:47JST ＵＴグループ：配当利回り5%超と派遣技術者への株式付与で持続的成長へＵＴグループ<2146>は、製造業に特化した人材派遣・請負・人材紹介事業を展開する持株会社であり、UTエイムを中心に複数のグループ企業を擁している。主な取引先は半導体、自動車関連の大手メーカーであり、製造業派遣分野において業界トップの地位を確立している。無期雇用を軸とした安定的な雇用モデルを採用している。離職率は4%台と低水準で、社会保険100%加入を目指す姿勢も、顧客企業からの信頼を獲得する要因となっている。 事業構成は「モーター・エナジー（自動車関連）」「セミコンダクター」「エージェント（人材紹介）」「ネクストキャリア」の4領域である。モーター・エナジー事業とセミコンダクター事業、エージェント事業を主要3事業と位置付けている。モーター・エナジー事業は自動車・エネルギー関連企業向けに大規模人材派遣を行い、就業サポートや期間社員紹介を強化。大規模な採用力を背景に数十人規模のチーム派遣が可能で、顧客からの大ロット需要に応える仕組みを確立している。セミコンダクター事業は単価交渉力の向上や高単価案件への配置、エンジニア育成を進める。エージェント事業は地域特化型の人材紹介や製造業集積地での営業強化を実施。ネクストキャリア事業は売上比率1割未満だが、富士通や日立などの大手企業を顧客に持ち、安定的な収益貢献を続けている。 2026年3月期第1四半期決算は、売上高417億円（前年同期比5.5%減）、営業利益24億円（同28.1%増）となり、減収増益の着地となった。在籍人数の不足により売上は伸び悩んだが、派遣単価の上昇やコスト削減の効果により収益性は改善した。 通期業績予想は売上高1,962億円（前期比0.7%増）、営業利益117億円（同44.9%増）を見込んでいる。市場環境としては、半導体関連の人材需要が堅調に推移しているほか、自動車分野でも下期にかけて増員が見込まれている。 中期経営計画では、2028年3月期に売上高2,930億円、営業利益253億円を目標に掲げている。人的資本投資を通じて持続的な事業成長基盤の構築を目指す。モーター・エナジー領域では期間社員の人材紹介を強化し、セミコンダクター領域では教育体制を整備して顧客ニーズに応える体制を拡充する。派遣会社のM&Aについては当計画に織り込んでいないが、好案件であれば積極的に取り込む方針で、規模拡大を加速させる姿勢を示している。長期的には半導体、自動車といった分野に加え、エンジニア派遣や地域密着型人材派遣など、成長可能性のある分野への展開が期待される。 株主還元については、2026年3月期に年間配当162.72円（株式分割前）を予定し、配当性向100%を目標に掲げている。第1四半期では40.19円を実施済みで、直近株価ベースの配当利回りは約5.9%と高水準である。少なくとも今後3年間は配当性向100%を継続する方針を示し、業界内でも際立った還元姿勢を打ち出している。さらに、2025年12月31日を基準日として普通株式を1株につき15株に分割する予定であり、株式分割後の配当は現時点で未定となっている。また、2025年8月には当期純利益の30%に相当する自己株式を取得し、これを原資として社員に労働時間に応じたポイントを付与、条件を満たした社員に株式を交付する株式報酬制度を導入した。これにより長期就業の促進と定着率向上を図る。 同社は製造業派遣におけるトップシェアと高い採用力を武器に、安定的かつ高成長のビジネスモデルを築いている。直近の業績は売上進捗に遅れがみられるものの、利益は計画通りに推移しており、下期にかけての改善余地が大きい。中期的には人的資本投資を軸に持続的成長を目指しており、半導体・自動車分野の需要拡大を追い風に、今後も企業価値の向上と株主還元の両立を実現していくことが期待される。 《HM》 記事一覧 |