一芸を極めた裁量トレーダーの売買譜日記から読み解く戦略・心理・トレード管理術

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新着 12月1日更新

一芸を極めた裁量トレーダーの売買譜日記から読み解く戦略・心理・トレード管理術

ベテラン度: ★★★

ピーター・L・ブラント, 長尾慎太郎, 山口雅裕
パンローリング
A5判 398頁 2011年10月発売
本体 3,800円税込 4,180円 国内送料無料です。
この商品は明日発送できる予定です。 (発送可能時期について)

目次｜まえがき｜はじめに｜読者のご意見

パターン認識だけで稼ぎ続けてきた驚異の男！
システムトレードと対極に位置する裁量トレードの極致！
トライアングルとダブルトップ・ボトムを極めた売買手法！
得意技を見つけて生き残る方法！

一貫して成功するトレーダーになることは大変難しい。それはただ単に素晴らしいトレーディングチャンスを見つける能力や技術があるということだけでなく、相場に関して深く広範囲な知識を必要とされるからだ。さらに、相場の予想どおり動きに対してや、相場の予想外の動きに対して自分がどう感じて、どういう行動に出るのかについても対処しなければならない。

長年、トレーディング業界の第一線で活躍してきたピーター・ブラントほど、これらのことをよく理解している人もいないだろう。この分野で30年以上過ごしてきたなかで、彼は陥りやすい間違いはすべて犯し、その過程で重要な教訓のほとんどを学んできた。彼はまた、ファクター・トレーディング・プランと呼ぶ一組の指針とルールを独自に開発し、トレーディング自体を管理する方法を編み出している。

また、ブラントは本書で、長年にわたってチャートパターンに基づくトレーディングで得た経験と知識と勝つ秘訣を惜しげもなく公開している。そして、2009年12月から2010年4月までのリアルタイムで付けた21週間にわたる日記を通して、彼が典型的なチャートの原理と言われるものを用いて、商品先物市場やFX・外国為替市場でどうトレードに取り組んだかを示してくれている。

本書では、トレーディングにつきまとう不確実性とトレーダーの感情の起伏をありのままの形で明らかにして、トレードでエッジが得られる効果的方法を詳しく述べている。

ブラントのトレーディング――良いものも、悪いものも、見苦しいものも――を21週間にわたってリアルタイムで実況解説し、市場分析、トレード機会の確認と選択、リスク管理についての貴重な洞察を提供している。
ファクター・トレーディング・プランの基本的な要素に焦点を当て、このプランがどのように市場とともに進化し続けてきたかがよく分かるようになっている。
リスク管理が投機において果たす中心的な役割――市場分析やトレード機会の選択よりもはるかに重要な役割――を強調している。
トレーディングとは、人間にとって絶対に切り離せない感情という根源的なものとの闘いに打ち勝つことだということを明らかにしている。
トレーディングに関係する多くのことを実践者の立場から説明している。

トレーディング本の多くは、「いかにトレードするか（売買するか）」についてを伝えようとする。しかし本書は、この分野ではきわめてまれな現実を直視した本という性格から、本書を熟読すれば、あなたの運用成績を改善してくれる必要なものが何かについて理解させてくれるだろう。

■目次

監修者まえがき
謝辞

第1部トレーディングで成功するための基礎

はじめに
商品トレーダーの誕生
本書を書いた理由
本書の読者対象
本書の構成

第1章典型的なチャート原理についての歴史と理論
チャートの原理についての私の考え方
チャートの原理の3つの限界
まとめ

第2部うまくいくトレーディングプランの特徴

第2章トレーディングプランを立てる
トレーダーの性格と気質
適切な資金額
全体的なリスク管理
覚えておくべきポイント

第3章トレード機会の確認とトレーディング用語
トレード機会の確認
ファクター・トレーディング・プランで用いる用語
覚えておくべきポイント

第4章理想的なチャートパターン
銅のヘッド・アンド・ショルダーズ
豪ドル/ドルの反転パターンでの上昇ウエッジ
大豆油のウエッジとダブルトップ
砂糖の反転パターンでのトライアングル
米ドル・カナダドルの継続パターンと増し玉
銀の天井
ラッセル1000の継続パターンのヘッド・アンド・ショルダーズ
カンザスシティー小麦のボックス
原油のボックスとペナント
ダウ公共株のヘッド・アンド・ショルダーズの継続パターン
ユーロ/ドルでのトライアングルとMトップとフラッグ
ポンド/円のヘッド・アンド・ショルダーズと3つの継続パターン
豪ドル/円の対称トライアングルの反転パターン
砂糖のトライアングルとウエッジ
アップルコンピュータの逆ヘッド・アンド・ショルダーズ
メジャーパターンの金のヘッド・アンド・ショルダーズと対称トライアングル
銅の一連の強気パターン
ドル/カナダドルでの上昇トライアングルの失敗
ダウ輸送株指数での12週間のボックス
ブレント原油での珍しいホーン
2009年に逆ヘッド・アンド・ショルダーズから上昇を始めたS&P
まとめ
覚えておくべきポイント

第5章ファクター・トレーディング・プランはいかに機能するのか
トレード機会の確認
仕掛け
リスク管理
注文の管理
覚えておくべきポイント

第6章ファクター・トレーディング・プランを使った3つの例の研究
テクニカル面で注目に値するダウ先物トレード
1年に及ぶ金のトレード
1年に及ぶ砂糖のトレーディング
覚えておくべきポイント

第7章成功するトレーダーの特徴
シグナルについての深い知識
規律と忍耐
自分自身とトレーディングプランの分析
ひたすら信じること
覚えておくべきポイント

第3部 5カ月のトレーディング日記――開始

第8章 1カ月目――2009年12月
トレーディングの記録
まとめ

第9章 2カ月目――2010年1月
トレーディングチャンスの確認
プランを修正する
トレーディングの記録
まとめ

第10章 3カ月目――2010年2月
ちゃぶついてもプランに従う
トレーディングの記録
まとめ

第11章 4カ月目――2010年3月
トレーディングの記録
まとめ

第12章 5カ月目――2010年4月
典型的なチャートの原理に頼る
トレーディングの記録
将来の見通し
まとめ

第4部総まとめ

第13章運用成績の分析
トレーディングプランはどういう成績だったか
プランとトレーダーはどう進化したか
まとめ――今後の最良の方針

第14章最もきれいな例
豪ドル/ドルの7カ月のダブルボトム
ユーロ/スイスフランの14カ月の対称トライアングルと9カ月の下降トライアングル
ユーロ/ドルの6カ月のウエッジ
ポンド/ドルの16週間のホーン
ニュージーランドドル/ドルの4カ月の逆ヘッド・アンド・ショルダーズ
ドル/カナダドルでの、6カ月間の上昇トライアングルの失敗
S&Pの8カ月間の逆ヘッド・アンド・ショルダーズ
砂糖の14カ月間の対称トライアングル
金の7カ月間のトライアングル
銅での一連の継続パターン
原油の逆ヘッド・アンド・ショルダーズ
まとめ

あとがき

付録A ファクター・トレーディング・プランのシグナル
付録B チャートの早見表
付録C お勧めの本とホームページ
著者注

■監修者まえがき

ブラントの運用手法は伝統的なテクニカルパターン認識に基づいた裁量トレードである。彼はこれを「ファクターに基づいたトレード」と呼んでいる。したがって、一般的に考えれば、本書の売りはブラントが自己流にアレンジしたテクニカル手法の詳細と、本書に収録された21週間に及ぶリアルタイムでのトレード日誌ということになるだろう。（全文を読む）

■はじめに

1976年に20代で商品先物取引の世界に入ったとき、私は自己勘定でトレーディングを行うという並外れた目標を持っていた。だが、それにはまずコツを学ぶ必要があった。私がこの業界に入ったとき、CBOTのトレーダーはCME（シカゴ・マーカンタイル取引所）やCOMEX（ニューヨーク商品取引所）の大部分のトレーダーと同じように、序列の一番下かその近くから働き始めた。今日までそれは変わっていない。「MBA（経営学修士号）修得者のための出世コース」はピットにはまったく存在しなかった。学習曲線は険しく、落伍率も高い。私はコンチネンタル・グレイン社と、その先物市場でのブローカー業務を行うコンティ社で働いて、仕事を覚えた。当時のコンチネンタル・グレインはカーギルに次いで世界第2位の穀物輸出企業だった。コンチネンタル・グレインは穀物流通事業を1999年にカーギルに売却している。（全文を読む）

■著者紹介

Peter L. Brandt（ピーター・L・ブラント）
30年以上にわたる商品先物およびFX・外国為替の専任プロトレーダー。大口の法人顧客相手のブローカーとして働き、自身の口座でトレーディングを行ってきた。また、商品先物のヘッジファンドの世界では先駆者のひとりでもあった。「ファクター」というニュースレターを発行し、高い評価を受け、ブルース・バブコックとの共著『Trading Commodity Futures with Classical Chart Patterns』を刊行。主に商品先物市場とFX・外国為替市場を中心とした自己勘定資金のトレーディングで、年平均リターン68％という非常に高い数字を残している。

(ウィザードブックシリーズ187)