トレードシステムはどう作ればよいのか 2

トレーダーが最も知りたい検証のイロハ

「株式や債券の投資戦略やトレードシステムであれば、β（ベータ）さえ取っていれば支離滅裂なことをやっていてもランダムに50％以上は当たるのだが、先物市場や為替市場（FX）を取引対象とするトレードシステムの場合は、デタラメをやっていると手数料を考慮すれば50％以上の確率で負けるのである。結果として、株式や債券の場合は、まったく儲かりそうにない投資戦略やトレードシステムでも、それが役立たずだと判明するまでには長い時間がかかる」（「監修者まえがき」より）――。このような時間の浪費をリアルトレーダーはどのように避け、短縮することができるだろうか。そのヒントをシステム開発と評価の世界的な権威が教授してくれる。

本書の内容とは、ケリーの公式とオプティマルfとの関係、短期バイアスの見つけ方、CCIとほかのオシレーター系インディケーター、エクセルのVBAによるシステムの検証とトレード、タートルシステムの再考、2つの固定比率ポジションサイジング、トレンドは依然としてわれわれの友だちか、フューチャーズ・トゥルースのトップ10常連システム、パラメーターはどう設定すればいいのか、など。

われわれトレーダーが検証に向かうとき、何を重視し、何を省略し、何に注意すればいいのか――それらについて示唆に満ちた本書は、実践的システムトレーダーにとってブレイクスルーへの第一歩となるだろう！

■著者紹介

ジョン・R・ヒル（John R. Hill）
トレードシステムの検証と評価を行う業界最有力ニュースレター『フューチャーズ・トゥルース』誌の発行会社の創業者社長。同誌は、世界初の検証専門誌として、世界中のトレードシステムを客観的な立場から検証し、ランキング付けを行い、プロのトレーダー・投資家だけでなく個人投資家にも高い評価を受けている（http://www.futurestruth.com/）。

■目次

2006年第1号	『天才数学者はこう賭ける』――ケリーの公式とオプティマルf
2006年第2号	1996年に開発された2つの適応型システムはこの10年をどう乗り切ったか
2006年第3号	やつらが戻ってきた！ ジョージが選んだトレンドフォロワー
2006年第4号	パターン認識――パターンスマッシャーによる短期バイアスの見つけ方
2006年第5号	複雑なパターンの見つけ方――あなたのコンピューターを有限状態マシンにしよう
2006年第6号	建玉明細リポート
2007年第1号	商品チャネル指数（CCI）とほかのオシレーター系インディケーター
2007年第2号	S&P500デイトレードシステムのパフォーマンスの低さはマネジメントのせいか
2007年第3号	パート1 エクセルのVBAによるシステムの検証とトレード
2007年第4号	パート2 エクセルのVBAによるトレードアイデアの検証
2007年第5号	パート3 エクセルのVBAによるトレードアイデアの検証――インディケーターで検証の幅を広げよう
2008年第1号	パート4 エクセルのVBAによるトレードアイデアの検証――VBAの検証プラットフォーにサーモスタットシステムを組み込む
2008年第2号	とりとめのない話――できただろうに、していただろうに、するべきだったのに……
2008年第3号	データ――これほど頭を悩ますものはない
2008年第4号	日中データでVBシステムテスター「ガジット」を使う
2008年第5号	ピットとこれまでのトレード方法よ、さらば
2009年第1号	優先的段階探索法とボブ・パルドの『アルゴリズムトレーディング入門――自動売買のための検証・最適化・評価』（パンローリング）の再考
2009年第3号	タートルシステムの再考――タートルトレーディングアプローチに対する洞察
2009年第4号	2つの固定比率ポジションサイジング――fixed fractional と fixed ratio
2010年第1号	本コーナーのアーカイブから選んだ3つのシステム――これらがなした貢献（フューチャーズ誌とSFO誌で発表）
2010年第2号	トレードステーションのカスタマイズした取引時間帯を使って日中の動きをとらえよう
2010年第3号	ラッセルデイトレードシステムでリターンを向上させる方法
2010年第4号	トレンドは依然としてわれわれの友だちか
2011年第1号	パワー全開のラッセル・デイトレーダーには調整が必要か
2011年第2号	3冊の本のレビュー
2011年第3号	パターン認識――短期バイアスの見つけ方（2006年に書いたコーナーの再考）
2011年第4号	フューチャーズ・トゥルースのトップ10常連システムはどのシステムか
2012年第1号	仮説は間違っていた！

■監修者まえがき

ところで、フューチャーズ・トゥルース社が主にカバーしているのは、金融先物を含む世界の先物市場である。ここで、先物市場の特性のひとつは、投資におけるβ（ベータ）が期待できないことである。これがもし株式や債券といった有価証券であれば、それらを買って持っているだけで株価が上がったり、利息が得られたりする。つまり何もしないでもプラスの利益が期待できるのである。しかし先物市場で取引されている銘柄の場合はそうではない。例えば金（Gold）を100グラム買って、後生大事に金庫にしまっておき、1年たってから取り出しても、それは100グラムのままである。有価証券と違って売買対象そのものが時間と共に変化したりしないのだ。よって先物市場で利益を上げたければ、買って持っているだけではダメなのである。 (つづきを読む)

(ウィザードブックシリーズ212)

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