ラリー・ウィリアムズから推薦の言葉 「王国へのカギ ―― マネーマネジメント」 長年の友人であるラルフを、皆さんに紹介できることを非常に嬉しく思う。 私は、ラルフとの研究の成果で多くの富を得ることができた。 マネーマネジメントとは、トレードにおいて最も重要なルールである。 トレンドや価格ももちろん重要だが、 自分の資金をどう扱うべきかを分かっているかどうかは最も大切なことである。 資金管理が出来ていなければ、決して大きな勝利を手にすることがなく、ある場面で少し勝ち、ある場面で少し負ける、という二流の投機家で終わってしまう。あなたが投機家としての大成功の域に達することは決してないだろう。 勝ちは重ねことはできても、富を築くことはなく、 いつも、このトレードからあのトレードへと細かい売買を繰り返すことになる。 さらに資金管理について驚くべきことは、これに関する興味のレベルが実に低く、 正しい方法を学びたいという人たちが少なすぎるということである。財を成すためには、極秘情報や秘密の錬金術など何か特別な秘訣があるのではないかと思っている人がいるようだ。 事実は、そんな期待とは別のところにある。 トレードというビジネスは、自分に有利な状況を作り、その有利さを失わないように絶えず調整し、それぞれのトレードに注ぎ込むべき資金を割り出す規則的なアプローチを持つことで、成り立っているのである。 私だけではなく私の娘も1年で1万ドルを11万94ドルに出来たのも、このマネーマネジメントのおかげである。 このビジネスで致命的なのは勝ちトレードではなく、負けトレードである。 負けトレードは、トレード・スタイルというより、取引口座を破壊するトレードなのである。 成功へのカギとなるのは、「負けトレードをどうするか」である。 将来を感知するのは、困難だ。 しかし、私たちは学習することで負けをコントロールでき、勝ちを伸ばすことが できようになる。 Mr.マネーマネジメントであるラルフは 今回のセミナーで「最高の公式とマーケットツール」を皆さんにお届けするだろう。 Larry

トントンの戦略でもリターンは最大化？
〜オプティマル f の不思議〜

たとえば、元本10万円を1年で2倍にする売買法で検証してみましょう。

同じ売買法で、取引口座の何％の額でトレードするのか、ポジションサイジングだけを変えて検証してみます。

売買システムも、初期資金も、市場も、トレード回数も同じ。

変えるのは、ポジションサイズを決める「オプティマルf」の数値だけです。

図1 オプティマルf がやや小さい 12倍のリターン。 さらにポジションサイズを大きくすると… →		図2 オプティマルf が適正値 最適なポジションサイズで なんと 120倍 に急成長。
図3 オプティマルf がやや大きい 激しいドローダウン。 これは耐えられそうもない…。		図4 オプティマルf が大きすぎる 50回もトレードしないうちに リスクをとりすぎて、ついに破産。

この結果から、図2のように
少額を大きく増やすとき、最適な資金管理が欠かせない ことがわかります。

先述のラリー・ウィリアムズが実践したのが、まさにこの
優れた売買システム×資金管理＝最大のリターン でした。

また図4のように、リスクをとりすぎると
資金の減りも大きくなり、破産確率が高くなってしまいます。
自己資金でトレードする個人投資家が絶対に避けなければいけないパターンです。

また、最適なポジションサイジングは、売買システムによって異なります。
つまり、トレーダーひとりひとりに最適な値があるのです。

ちょっと儲けた次の年にはちょっと損をし、
大きく儲けたあとで大きく損をしたり、
いつまでたってもトントンから抜け出せない。

そんな方は、自分に最適な オプティマルf を知ることで、大きく飛躍する可能性があるでしょう。

資金管理が利益を伸ばす！ 成田博之氏 資金管理がすべてだ 岩本祐介氏 「マネーマネジメントのすすめ」 PDFファイル(12.9KB) 菊川弘之氏 「金持ちAさん×貧乏Bさん」 中城七海氏 「売買主体とマネーマネージメント」 PDFファイル(14.1KB) BTD氏 「マネーマネジメント」 PDFファイル(15.2KB) 中原駿 「資金管理の冒険」

■ クォンツのツールR

Rは統計専門の無料ツール

■ オプティマルf

どのように分散化するか―それぞれの市場で数学的に最適とされるレバレッジの決定方法。 このマネーマネジメント手法を採用したラリー・ウィリアムズは1年で資金を100倍以上にした。

■ レバレッジ・スペース・ポートフォリオ

複数の同時ポジションを扱う理論を実践に応用するモデル。 リスクの測定にリターンの分散を用いてきた従来モデルから発想を180度転換して、リスクの測定にドローダウンを用いる点が最大の特徴であり画期的。ラルフのモデルが業界で半世紀以上にもわたって使われ続けてきた従来モデルをはるかにしのぐモデル。

■ 参加特典

• 資金管理計算ソフト（スペース・レバレッジモデル）
• サポート掲示板（60日間）
• シナリオ作成例(エクセル）
• 録音可能

• 最適なポジションサイジングを理解できる
• 収益に対する期待と不確実性への対応を理解できる
• 保証されていない投機での破産を避けることができる
• リターンの再投資を理解できる
• 建玉の操作（勝ちを最大限に、負けを最小限にする）を理解できる
• 最適なポートフォリオの構築ができる
• どんな手法でも最適なマネーマネジメントがある理由を理解できる
• リスクとリターンの絶妙な加減を理解できる

Q) DVDの予定はありますか？
A) 特別なセミナーとなるためDVD化は予定していません。収音は可能ですので機器をお持ち込みください。

• 「リスクとは、抑えるものではなく、自分の得意としているところでは積極的に取る。 一般的にいわれる破滅の要因であるだけではなく、実は収益源泉でもある」―トム・バッソ
• 「マネー・マネジメントなしではトレードではあまり長くは生き残れまい。マネー・マネジマントは生き残りの確率を高めてくれるものである」―ジョン・J・マーフィー
• 「トレーダーが失敗する原因は、そのほとんどが彼らのずさんな資金管理に根ざしている」―リンダ・ラシュキ
• 「カネ儲けに執着するな。自分が手にしたものを守ることに執着せよ」―ポール・チューダー・ジョーンズ
• 「最も重要なのは、マネーマネジメント、マネーマネジメント、マネーマネジメント。成功した人は誰でも同じことを言うはずだ」―マーティ・シュワルツ
• 身を守るためのマネーマネジメント 資産を増やすためのマネーマネジメントを学ばなければならない。―柳谷雅之
• 「最終的に運用の結果を左右するのは、使用するシステムのアルゴリズムの良し悪しではなく、ポジションサイジングである」 ―バン・K・タープ博士
• 「マネー・マネジメントを可能な限り学ぶべきである。これがこの本の中で私が伝える最も重要な部分である。これさえあれば私がこの本で述べた運用システムのことは忘れて構わない」―ラリー・ウィリアムズ

• 非常に良かった
• ラルフ・ビンズの「現物買い」だけでも破綻する、ということばは印象的
• 実践的で良かった。
• 非常に興味深い話でした。
• ラルフの数学的考え方は印象的。
• 初めて参加したが、イベントは工夫されていて大方満足した。
• 時節に合った興味深いセミナーでした。 難しかった。
• ラルフ・ビンスのマネーマネジメントの話をもっと聞きたい。
• 良かった。
• ラルフ氏のセミナーは、金融高額の世界だが、投資にとって大変重要なことだと思う。
• ラルフビンスの確率論の話は興味深い
• ラルフ・ビンス氏のポジションサイズのマネーマネジメント方法をもっと知りたい。
• 満足です！
• ラルフビンスの話はかなりハードなものですが、大切なことである。
• 大変参考になりました。
• 今日は有意義なお話が聞けてよかったです。ありがとうございました。