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用語解説 - デュレーション(デュアレーション) duration

債券や債券ファンドのリスクを測定する尺度のひとつ。これで投資元本の平均回収期間がどのくらいになるかも分かる。計算が複雑なので、その数値については、ファンド会社か、債券ディーラーに問い合わせないといけないが、これなら金利リスクを簡単に判定することができる。例えば、債券または債券ファンドのデュレーションが7年の場合、金利が1%下がると、価格は7%上昇し、金利が1%上がると、価格は7%下落することになる。債券のデュレーションの値が大きくなるほど、ボラティリティー(価格変動リスク)も大きくなる。一般に、クーポンが同じなら、残存期間が長いほど、デュレーションは長くなり(値は大きくなり)、残存期間が同じなら、クーポンが高いほど、デュレーションは短くなる(値は小さくなる)。

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アルファフォーミュラ 相関のない戦略で構成する最強ポートフォリオ

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矢口新 パンローリング
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EXCELとVBAで学ぶ先端ファイナンスの世界

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ベテラン度: ★☆☆
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生き残りのディーリング決定版

ベテラン度: ★★★
矢口新 パンローリング
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3,080円 国内送料無料 品切れ

日本国債先物入門[改訂版] JGBトレードのコツと長期金利の全体像

ベテラン度: ★☆☆
久保田博幸 パンローリング
A5判 288頁 2012年6月発売
3,080円 国内送料無料 品切れ

ETF投資戦略

ベテラン度: ★☆☆
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A5判 274頁 2009年11月発売
2,640円 国内送料無料 品切れ

ファイナンシャル・モデリング

ベテラン度: ★☆☆
サイモン・ベニンガ/ファイナンシャル・モデリング研究会 清文社
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証券アナリストのための数学再入門

ベテラン度: ★☆☆
金子誠一 ときわ総合サービス
A5判 227頁 2004年4月発売
1,991円 国内送料無料 品切れ

債券投資のリスクマネジメント

ベテラン度: ★☆☆
ベネット・W・ゴルブ リオ・M・ティルマン/野村ブラックロック・アセット・マネジメン きんざい
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債券ポートフォリオの計量分析


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年金運用と債券投資戦略 ALMの新潮流


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円高を止める方法、活かす方法


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日本国債先物入門 JGBトレードのコツと長期金利の全体像

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久保田博幸 パンローリング
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[オーディオブックplaywalk版] 生き残りのディーリング決定版

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矢口新 パンローリング
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